एक उच्च वापसी इंवेस्टमेंट टूल वारंट

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वारंट: एक उच्च वापसी इंवेस्टमेंट टूल एक वारंट एक विकल्प की तरह है। यह धारक को एक निश्चित मूल्य, मात्रा और भविष्य के समय में एक अंतर्निहित सुरक्षा खरीदने का अधिकार है लेकिन दायित्व नहीं देता है। यह एक विकल्प शेयर बाजार का एक साधन है, जबकि एक वारंट, एक कंपनी द्वारा जारी किया जाता है कि में एक विकल्प के विपरीत है। (आमतौर पर इक्विटी शेयर) वारंट में प्रतिनिधित्व सुरक्षा जारी करने वाली कंपनी द्वारा की बजाय शेयर होल्डिंग एक निवेशक द्वारा दिया जाता है। कंपनियां अक्सर नए सुरक्षा को खरीदने में निवेशकों को लुभाने के लिए पेशकश एक नए मुद्दे के हिस्से के रूप में वारंट शामिल होंगे। एक वारंट भी एक शेयर में एक शेयरधारक के आत्मविश्वास में वृद्धि कर सकते हैं, सुरक्षा के अंतर्निहित मूल्य प्रदान की वास्तव में समय के साथ वृद्धि करता है। (वारंट इक्विटी डेरिवेटिव का सिर्फ एक प्रकार है। 5 इक्विटी डेरिवेटिव और वे कैसे काम में दूसरों के बारे में जानकारी प्राप्त करें।) वारंट के प्रकार एक कॉल वारंट और एक डाल वारंट: वारंट की दो अलग अलग प्रकार के होते हैं। एक कॉल वारंट पर या एक निश्चित तारीख से पहले, एक विशेष कीमत पर जारीकर्ता से खरीदा जा सकता है कि शेयरों की एक विशिष्ट संख्या का प्रतिनिधित्व करता है। एक डाल वारंट पर या एक ने कहा तारीख से पहले, एक निर्धारित मूल्य पर वापस जारीकर्ता को बेचा जा सकता है कि इक्विटी की एक निश्चित राशि का प्रतिनिधित्व करता है। एक वारंट के लक्षण वारंट प्रमाण पत्र वे प्रतिनिधित्व निवेश उपकरण के बारे में ब्यौरे कहा है। सभी वारंट एक निर्दिष्ट समाप्ति तिथि, एक वारंट के अधिकारों क्रियान्वित किया जा सकता आखिरी दिन है। एक अमेरिकी वारंट उदाहरण के लिए, किसी भी समय से पहले या कहा समाप्ति की तारीख पर प्रयोग किया जा सकता है, और एक यूरोपीय वारंट, दूसरे हाथ पर, केवल समाप्ति के दिन पर बाहर किया जा सकता है: वारंट उनके व्यायाम शैली से वर्गीकृत कर रहे हैं। वारंट का प्रतिनिधित्व करता है अंतर्निहित साधन भी वारंट प्रमाण पत्र पर कहा गया है। एक वारंट आम तौर पर शेयरों की एक विशिष्ट संख्या से मेल खाती है, लेकिन यह भी एक वस्तु का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। सूचकांक या एक मुद्रा। व्यायाम या हड़ताल कीमत डाल वारंट कॉल वारंट खरीद या बेच सकते हैं या तो करने के लिए भुगतान किया जाना चाहिए कि राशि है। अंतर्निहित उपकरण की निर्धारित राशि के हस्तांतरण में हड़ताल की कीमत परिणामों का भुगतान। रूपांतरण अनुपात एक निवेश यूनिट खरीदने (या बेचने) के लिए आवश्यक वारंट की संख्या है। शेयर XYZ खरीदने के लिए रूपांतरण अनुपात 3 है, तो इसलिए,: 1, इस धारक एक शेयर की खरीद करने के क्रम में तीन वारंट की जरूरत है कि इसका मतलब है। रूपांतरण अनुपात अधिक है, तो आम तौर पर, शेयर की कीमत ठीक इसके विपरीत कम हो जाएगा, और। एक सूचकांक वारंट के मामले में, एक सूचकांक गुणक के बजाय कहा जा होगा। यह आंकड़ा व्यायाम तारीख पर धारक को देय राशि का निर्धारण करने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा। वारंट में निवेश वारंट हस्तांतरणीय, उद्धृत प्रमाण पत्र हैं, और वे लंबी अवधि के निवेश योजनाओं के लिए मध्यम अवधि के लिए और अधिक आकर्षक हो जाते हैं। निवेश की रणनीति में काफी हद तक unexploited रहते हैं कि उच्च जोखिम, उच्च वापसी निवेश उपकरण होने के लिए प्रवृत्त, वारंट भी सट्टेबाजों और हेजर्स के लिए एक आकर्षक विकल्प हैं। पारदर्शिता अधिक है और वारंट के रूप में अच्छी तरह से निजी निवेशकों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं। एक वारंट की लागत आमतौर पर कम है, इसका कारण यह है, और इक्विटी की एक बड़ी राशि को आदेश करने की जरूरत प्रारंभिक निवेश वास्तव में काफी छोटा है। लाभ हमें वारंट के संभावित लाभ में से एक को दिखाता है कि एक उदाहरण पर नजर डालते हैं। Xyz के शेयरों वर्तमान में प्रति शेयर $ 1.50 के लिए बाजार पर मूल्य रहे हैं कि कहते हैं। 1,000 शेयरों की खरीद करने के लिए, एक निवेशक $ 1500 की आवश्यकता होगी। निवेशक वारंट $ 0.50 प्रति के लिए जा रहा था कि (एक शेयर का प्रतिनिधित्व) एक वारंट की खरीद करने के लिए चुना है हालांकि, अगर वह या वह एक ही $ 1500 का उपयोग कर 3,000 शेयरों के कब्जे में होगा। वारंट की कीमतें कम कर रहे हैं, क्योंकि वे पेशकश का लाभ उठाने और कमर कस अधिक है। यह बड़ा पूंजीगत लाभ और नुकसान के लिए एक संभावित है कि इसका मतलब है। यह एक शेयर की कीमत और (पूर्ण रूप में) समानांतर में स्थानांतरित करने के लिए एक वारंट कीमत प्रतिशत लाभ (या हानि) दोनों के लिए आम है, क्योंकि कीमत में प्रारंभिक अंतर का काफी अलग किया जाएगा। वारंट आम तौर पर प्रतिशत परिवर्तन के मामले में शेयर की कीमत आंदोलनों को बढ़ा चढ़ा। हमें इन बातों का वर्णन करने के लिए एक और उदाहरण पर नजर डालते हैं। XYZ $ 1.50, से प्रति शेयर $ 0.30 लाभ है कि शेयर $ 1.80 पर बंद करने के लिए कहते हैं। प्रतिशत के लाभ में 20% होगा। हालांकि, $ 0.80 $ 0.50 से वारंट में एक $ 0.30 लाभ के साथ, प्रतिशत लाभ 60% होगा। इस उदाहरण में, कमर कस कारक मूल वारंट कीमत द्वारा मूल शेयर की कीमत को विभाजित करके गणना की है: $ 1.50 / $ 0.50 = 3 "3" कमर कस पहलू है - वारंट प्रदान करता है वित्तीय लाभ उठाने का अनिवार्य रूप से राशि। पूंजीगत लाभ (या नुकसान) के लिए संभावित बड़े, संख्या अधिक है। वारंट एक बैल बाजार के दौरान एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण लाभ की पेशकश कर सकते हैं। उन्होंने यह भी एक भालू बाजार के दौरान एक निवेशक के लिए कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं। एक अंतर्निहित शेयर की कीमत ड्रॉप करने के लिए शुरू होता है के रूप में कीमत, वास्तविक हिस्सेदारी के संबंध में पहले से ही कम है, क्योंकि वारंट के रूप में ज्यादा नुकसान का एहसास नहीं हो सकता है क्योंकि यह है। (उत्तोलन एक बिंदु तक, एक अच्छी बात हो सकती उत्तोलन क्लिफ में अधिक जानें:। अपने कदम देखो।) नुकसान निवेश के किसी अन्य प्रकार की तरह, वारंट भी अपनी कमियां और जोखिम है। जैसा कि ऊपर कहा, का लाभ उठाने और कमर कस वारंट ज्यादा हो सकती है प्रदान करते हैं। लेकिन ये भी निवेशक का नुकसान करने के लिए काम कर सकते हैं। हम ऊपर से उदाहरण के परिणाम रिवर्स और $ 0.30 निरपेक्ष मूल्य में एक बूंद का एहसास तो वारंट पर नुकसान 60% होगा, जबकि शेयर की कीमत के लिए प्रतिशत के नुकसान, 20% होगा - स्पष्ट आप के पहलू पर विचार करते समय तीन का लाभ उठाने के लिए किया जाता है, लेकिन एक अलग बात है कि यह अपने पोर्टफोलियो में एक छेद काटता है। वारंट निवेशक के लिए एक और नुकसान और जोखिम प्रमाण पत्र के मूल्य शून्य करने के लिए छोड़ सकते हैं। कि यह प्रयोग किया जाता है से पहले हो रहे थे, वारंट किसी भी मोचन मूल्य खो देगा। अंत में, एक वारंट के धारक किसी भी मतदान, शेयरहोल्डिंग या लाभांश अधिकार नहीं है। निवेशक इसलिए वह या वह किए गए किसी भी निर्णय से प्रभावित होता है, भले ही कंपनी के कामकाज में कोई दखल नहीं हो सकता है। एक bittersweet स्टॉक कूदो एक उल्लेखनीय उदाहरण है जिसमें वारंट कंपनी के लिए एक बड़ा अंतर बना दिया और क्रिसलर निगम लगभग $ 1200000000 कुल सरकारी ऋण गारंटी प्राप्त जब निवेशकों को 1980 के दशक में हुई थी। सरकार के लिए सौदा "मीठा" और ऋण जमना करने के लिए - उनमें से 14.4 लाख - क्रिसलर वारंट का इस्तेमाल किया। इन ऋणों के दिवालिया होने से ऑटो दिग्गज रखना होगा, क्योंकि प्रबंधन वे में भुनाया जा कभी नहीं होगा कि एक विशुद्ध रूप से सतही बोनस क्या सोचा था जारी करने थोड़ा झिझक दिखाया। जारी करने क्रिसलर शेयर के समय में तो एक व्यायाम कीमत के साथ वारंट जारी करने, आसपास $ 5 मँडरा रहा था $ 13 के एक बुरा विचार की तरह प्रतीत नहीं किया था। उनके शेयर लगभग $ 30 से ऊपर गोली मार दी लेकिन, जैसा कि वारंट, क्रिसलर लगभग $ 311,000,000 की लागत को समाप्त हो गया। संघीय सरकार के लिए, यह "शीर्ष पर चेरी" काफी लाभदायक दिया, लेकिन क्रिसलर के लिए यह एक महंगी बाद में था। तल - रेखा वारंट एक निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए एक स्मार्ट इसके अलावा पेशकश कर सकते हैं, लेकिन वारंट निवेशकों की वजह से उनके लिए जोखिम भरा प्रकृति के लिए बाजार की गतिविधियों के लिए चौकस रहने की जरूरत है। यह काफी हद तक अप्रयुक्त निवेश विकल्प है, तथापि, हाथियों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए बिना छोटे निवेशक विविधता के लिए अवसर प्रदान कर सकते हैं। (क्या वारंट के लिए सच है हमारे विकल्प मूल बातें ट्यूटोरियल में और अधिक जानने के लिए, विकल्प के लिए सच है।)